Ansvarlig forvaltning

Hvordan påvirker våre forvaltere selskapene i bærekraftig retning?

For indeks- og svanemerket forvaltning vil tilnærmingen til bærekraft være å benytte eksklusjonslister. Eierskapsutøvelsen foregår reaktivt da forvalteren i utgangspunktet ikke kjenner selskapene de investerer i, og eierskapet er fragmentert over et tusentall av selskaper.

Eierskapsutøvelsen for aktive forvaltere utøves gjennom regelmessig kontakt med ledelse og styret, hvor både muligheter og utfordringer knyttet til selskapets posisjonering for fremtiden vil være helt sentral. Dette er mer ressurskrevende og krever både finansiell og sosialøkonomisk kompetanse, men vi mener at det er dette perspektivet som er viktig for å få til en raskere omstilling og som kan drive frem reell og varig endring i spørsmål som er viktige for oss og våre kunder.

Vår visjon: Trygg avkastning for en bærekraftig fremtid i henhold til FNs bærekraftmål og 1,5-gradersmålet i Paris-avtalen.

Klima og miljø-ødeleggelser er den største risikoen som økosystemet og dermed økonomien står overfor. Vi erkjenner at langsiktige klimaendringer vil føre til en dramatisk endring av miljøet som all økonomisk aktivitet og hele vårt samfunn vil være avhengig av. Å ignorere dette vil føre til katastrofale resultater og konsekvenser for livet på jorden, og det vil bli umulig å oppnå de andre bærekraftmålene.

Klima- og miljørisiko har derfor hatt stor oppmerksomhet hos oss og våre forvaltere over lang tid hvor vi har vært sterkt engasjert både gjennom investeringer i fornybar energiteknologi samt vært aktive pådrivere for omstilling og forbedring i selskapene vi investerer i.       

Norge står foran en historisk kapitalomstilling, hvor oppgaven er å omdirigere kapital til fornybare energikilder, noe som er sentralt for å nå klimamålene i henhold til Paris-avtalen. Dette investeringsløftet vil samtidig bidra til ny teknologi og nytt næringsliv i Norge. Dette er en utvikling som vil komme kundene til gode i form av konkurransedyktig avkastning med fokus på grønn omstilling.

En stor del av omstillingen i Norge vil foregå gjennom at etablerte energi- og industriaktører investerer i ny teknologi og industriprosesser (havvind, hydrogen, bioenergi, batteri, varmekraft, CO2 håndtering, etc). Flere av disse overgangsselskapene har behov for partnere som kan bidra med entreprenørskap, erfaring og kapital i denne omstillingen. Det er spesielt denne delen av Private Equitymarkedet at vi ser et betydelig verdipotensial, og hvor SpareBank 1 Forsikring som langsiktig og profesjonell forvalter samtidig kan spille en viktig rolle for nødvendig innovasjon og entreprenørskap i Norge.

På samme måte som vi ønsker å samarbeide med håndplukkede spesialister i det børsnoterte markedet, ønsker vi også her å samarbeide med de aktørene som vi mener har best forutsetning for å lykkes i denne delen av det unoterte markedet, sier leder for Kapitalforvaltning. Hitecvision har i løpet av de siste par årene bygget opp en imponerende organisasjon med lang erfaring og nettverk og en dokumentert og troverdig verdiskapningsmodell. Porteføljen vår SB1F Aktiv aksjer vil derfor eie 6,3 % av investeringsfondet Hitecvision New Energy, og er dermed en av de viktigste norske investorene i fondet.

Avskoging og naturmangfold er områder vi og våre forvaltere har jobbet med over lengre tid, og er en viktig del av vårt arbeid med ansvarlige investeringer. I forbindelse med FNs klimamøte COP26 i Glasgow, har Sparebank 1 Forsikring signert under "High Level Commitment Letter on Eliminating Commodity-Driven Deforestation» for å vise sin støtte for avskogings problematikken og tydeliggjøre våre forpliktelser. Ved å signere under dette initiativet, har vi forpliktet oss til å samarbeide, engasjere og rapportere på avskoging og naturmangfold. Vi forventer høy grad av åpenhet om hvordan porteføljeselskapene identifiserer, vurderer og håndterer sin påvirkning på miljø- og naturmangfold, både når det gjelder selskapets egen praksis, men også gjennom hele verdikjeden hos leverandører.  

Les mer her om våre forventningsdokumenter til naturmangfold og avskoging.

Les mer om hvordan vi jobber med klima.

Det finnes mange initiativer og samarbeidsfora man kan være med på som kapitalforvalter, og de siste årene har antallet nærmest eksplodert. Gjennom vårt fondsseierskap står vi på skuldrene av betydelig teknologi- og bærekraftkompetanse over hele verden, og flere av våre forvaltere har vært viktige initiativtagere og pådrivere for mange miljø og bærekraftinitiativer lokalt og internasjonalt.

For oss er det viktig å velge de initiativer hvor vi mener at vi kan bidra og skape en forskjell. Ettersom vi er et lite og nasjonalt selskap i denne sammenheng, har vi tro på at vi dekker våre forpliktelser gjennom omfattende UN PRI og TCFD rapportering (FNs standard for dokumentasjon av ansvarlige investeringer) i tillegg til SFDR regelverket (krav til offentliggjøring av bærekraftinformasjon i finanssektoren) som trer i kraft i løpet av de neste par årene. I Norge har vi gjennom lang tid vært et svært aktivt medlem i NORSIF (Norsk forum for ansvarlige investeringer) og flere arbeidsgrupper i regi av Finans Norge og Utenriksdepartementet.

Miljø, overgang til ren energi og justering av strategi og retningslinjer i samsvar med Paris-avtalen

Klima og miljø-ødeleggelser er den største risikoen som økosystemet og dermed økonomien står overfor.

Vi erkjenner at langsiktige klimaendringer vil føre til en dramatisk endring av miljøet som all økonomisk aktivitet og hele vårt samfunn vil være avhengig av. Å ignorere dette vil føre til katastrofale resultater og konsekvenser for livet på jorden, og det vil bli umulig å oppnå de andre bærekraftsmålene. Klima- og miljørisiko har derfor hatt stor oppmerksomhet hos oss og våre forvaltere over lang tid hvor vi har vært sterkt engasjert både gjennom investeringer i fornybar energiteknologi samt vært aktive pådrivere for omstilling og forbedring i selskapene vi investerer i.

Vi har en fremtidsorientert og kunnskapsbasert tilnærming og ønsker eksponering til selskaper som bidrar til raskere energiomstilling. 

Brudd på menneskerettighetene, arbeiderrettigheter og barnearbeid i egen virksomhet og hele verdikjeden

Vi forventer at selskaper vi investerer i, respekterer menneskerettigheter og tar hensyn til negative effekter, direkte og indirekte, deres virksomhet kan ha på enkelte individer, miljø og samfunn generelt. Vi bruker aktivt anbefalinger i FNs veiledende prinsipper om næringsliv og menneskerettigheter.

Gjennom vår dialog med selskapets ledelse jobber vi å fremme selskapets forståelse i forhold til menneskerettigheter i egen virksomhet og leverandørkjeden. Vi mener at i dag er det ikke nok til «å være bevisst» på risiko knyttet til menneskerettighetsbrudd, men selskapet må aktiv vise hvordan de konkret jobber med kartlegging og identifisering av vesentlig risiko og ikke minst hvordan de integrerer håndtering av den type risiko i alle ledd.

Det samme gjelder arbeiderrettigheter og barnearbeid. Barnearbeid er et eksempel på hvordan selskaper kan påvirke barns rettigheter. Men det er viktig å huske på at det er flere områder hvor selskaper kan direkte eller indirekte bryte med barnerettigheter, blant annet foreldrenes muligheter til anstendig arbeid, tilstrekkelig lønn, tilgang til rent vann, helsetjenester, ansvarlig markedsføring av sine produkter.

Les mer om Human rights Expectations for companies 

Korrupsjon

Korrupsjon representerer en alvorlig utfordring for samfunnsutviklingen. De politiske, sosiale og økonomiske kostnadene som forårsakes av korrupsjon er enorme, og er ofte vanskelig å korrigere ettersom det i mange land finnes i alle samfunnslag og omfatter lovgivende institusjoner og rettsvesen.

Korrupsjon svekker demokratiske verdier, har negative konsekvenser for bærekraftig utvikling og forverrer sosial ulikhet. Det forventes at selskaper har tydelige retningslinjer og iverksetter tiltak for å bekjempe korrupsjon.

Les mer om Anti-corruption Expectations for companies

Åpenhet og offentliggjøring av informasjon, rapportering av relevante data 

Vi anerkjenner betydningen av pålitelig, konsistent og sammenlignbar informasjon om ESG-relaterte risikoer og muligheter som alle selskaper står overfor.

Relevant rapportering spiller en avgjørende rolle for å sette finansmarkedene i stand til å prise risiko på riktig måte. Det bidrar også til å sikre effektiv kapitalallokering.

Vi jobber tett med forvaltere og selskapene, og tredjepartsleverandører for å forbedre kvaliteten av rapportert informasjon.

Les mer om Corporate Tax Transparency Expectations for portfolio companies
Les mer om Sector specific standard