- Investerer fremtidsrettet sammen med lokale spesialister og bransjeeksperter over hele verden.
- Forvalterne har et bevisst forhold til verdsettelse og hvordan verdiene endrer seg under forskjellige markedsforhold, som også gir gode muligheter for raskere innhenting etter markedsfall.
- Hensynet til bærekraft er naturlig integrert og ivaretas gjennom kunnskapsbasert utvelgelse, fremtidsrettet eierstyring og aktiv dialog med klare forventninger til bedriftene i porteføljen.
- Tillater investeringer i små og store selskaper med behov for omstilling og med en troverdig plan for økt bærekraftig virksomhet.
- Tillater mindre investeringer i eiendom og unoterte aksjer (Private Equity) for å ta del i en bredere verdiskapning og i fremtidsrettet, bærekraftig energi og infrastruktur.
- Målet er å levere høyere avkastning enn indeksforvaltning, noe denne forvaltningen også har oppnådd siden oppstart for mer enn 20 år siden.
Hvordan forvaltes pensjonen din?
Når du sparer til pensjon kan pengene dine forvaltes på ulike måter. Du bør velge den forvaltningen og spareprofilen som passer best for deg.
Forvaltningsalternativer - trygg avkastning for en bærekraftig fremtid
- Den svanemerkede forvaltningen benytter samme forvaltningsmetodikk som indeksforvaltning, og har dermed samme kostnadsnivå og ellers mange av de samme egenskapene.
- Bærekraft ivaretas gjennom en utvidet eksklusjonsliste hvor blant annet investering i all fossil energi (olje, gass og kull) samt bedrifter som assosieres med våpen-, tobakk- alkohol- og spillindustrien utelukkes. Avsetninger knyttet til uførhet blir forvaltet i vår kollektivportefølje som følger våre retningslinjer for ansvarlige investeringer.
- Målet er å levere avkastning lik gjennom-snittet av selskaper som rangeres høyt på ulike kriterier innen miljø, sosial ansvarlighet, eierstyring og selskapsledelse (ESG), og vil avvike fra indeksforvaltning.
- Indeksforvaltning kalles ofte passiv forvaltning, fordi man har som mål å kopiere markedsavkastningen så billig som mulig.
- Det er normalt de største bedriftene i markedet som man får en eierandel i gjennom indeksfond.
- Bærekraft ivaretas gjennom en eksklusjonsliste, basert på Statens Pensjonsfond Utland (Oljefondet).
- Tillater mindre investeringer i eiendom.
- Målet er å levere avkastning lik gjennomsnittet i markedet, f.eks. det globale aksjemarkedet dersom man sparer i et globalt aksjefond.
Hvordan settes sparingen din sammen?
Når du starter sparingen din hos oss gjør vi det enkelt for deg. Du blir anbefalte vår alderstilpassede spareprofil. Dersom du ønsker en annen spareprofil tilbyr vi fem forskjellige spareprofiler med aksjefondsandel fra 0 % til 100 %.
Det er forbundet med høyere svingningsrisiko å spare i aksjer enn i renter. Men pensjonssparing handler ikke bare om svingningsrisiko eller volatilitet. Det handler også om risiko for å miste fremtidig kjøpekraft. Måler man over lengre perioder har aksjer historisk sett gitt høyere avkastning enn renter. For å høste den meravkastning som sparing i aksjer kan gi, forutsettes det at tidshorisonten på pensjonssparingen er lang.
Når du er ung med mange års sparing foran deg er det særlig viktig at du har nok aksjer i din pensjonsprofil. Når du nærmer deg pensjonsalder er de fleste tjent med å vekte ned andelen aksjer.
Hvilke spareprofiler kan jeg velge mellom når jeg sparer til pensjon?
Når du starter sparingen din hos oss gjør vi det enkelt for deg ved å anbefale vår alderstilpassede spareprofil. Det betyr at sparingen tilpasses alderen din, og at du tar mindre risiko jo eldre du blir – andelen aksjer reduseres, og andelen rentefond økes. Dette tilbudet gjelder for alle våre forvaltningsalternativer (aktiv, indeks eller svanemerket).
Et sentralt poeng med nedtrapping er ikke å selge seg ned i aksjer og kjøpe renter, men å kjøpe inn aksjene til en forsiktig pensjonsbeholdning så tidlig som mulig. Dette for å maksimere lengden man eier aksjer og dermed øke sannsynligheten for god pensjon til lav risiko.
Alternative spareprofiler
Hvis du ikke ønsker alderstilpasset profil, kan du selv velge fordelingen mellom aksjer og renter/eiendom. Dette kan du endre på i nettbanken eller mobilbanken. Totalt tilbyr vi fem forskjellige spareprofiler med aksjefondsandel fra 0 % til 100 %. Du kan bytte spareprofil uten skattemessige konsekvenser.
For å redusere risiko for store svingninger i beløpet som er oppspart til pensjon er profilen i de fire spareprofilene aksjer, offensiv, moderat og forsiktig konstruert slik at aksjeandelen gradvis reduseres siste 10 årene før avtalt utbetalingsstart.
Dersom du ikke ønsker nedtrapping er det likevel mulig å overstyre nedtrappingsplanen enten ved å velge en annen profil eller ved å velge bort nedtrappingen. Dette gjør du i nettbanken og mobilbanken, eller i Min pensjon om du ikke er bankkunde i SpareBank 1.
I spareprofilen aksjer investeres alle sparepengene dine i aksjer. Dette er spareprofilen for deg som er opptatt av høy avkastning, og som er villig til å ta høy risiko.
Rentefond består av om lag 5 % eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
I spareprofilen offensiv investeres sparepengene dine i både aksjer og renter. Totalt investeres 75 % aksjer og 25 % renter. Spareprofilen passer for deg som er opptatt av avkastning og er villig til å ta en del risiko.
Rentefond består av om lag 5 % eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
I spareprofilen moderat investere sparepengene dine i både aksjer og renter. Totalt investeres 50 % aksjer og 50 % renter. Denne spareprofilen passer for deg som er opptatt av trygghet og avkastning, men tåler noe risiko.
Rentefond består av om lag 5 % eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
I spareprofilen forsiktig investeres sparepengene dine i både aksjer og renter. Totalt investeres 25 % aksjer og 75 % renter. Denne spareprofilen passer for deg som er opptatt av trygghet og ønsker lav risiko.
Rentefond består av om lag 5 % eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
I spareprofilen renter investeres alle sparepengene dine i renter. Dette er spareprofilen for deg som er opptatt av trygghet og forutsigbarhet, og ønsker en så lav svingningsrisiko som mulig.
Rentefond består av om lag 5 % eiendom. Dette gjelder ikke Svanemerket forvaltning.
Slik jobber vi med ansvarlig forvaltning
Vår visjon - trygg avkastning for en bærekraftig fremtid i henhold til FNs bærekraftsmål og 1,5 -gradersmålet i Paris-avtalen. Vi forplikter oss til å gjøre det vi kan for å støtte oppunder disse målene og opplever ikke at det er en interessekonflikt mellom ansvarlig forvaltning og finansavkastning på lang sikt.
Lover og regler
Alle våre forvaltningsalternativer følger norske- og internasjonale lover og regler, grunnleggende og internasjonalt anerkjente traktater og erklæringer. Det betyr nulltoleranse for ulovlige aktiviteter som f.eks. biologiske og kjemiske våpen, antipersonellminer, klasevåpen og kjernefysiske våpen.
Det jobbes i EU med å etablere et rammeverk for bærekraftige investeringer og en felles rapporteringsstandard. Alle forvaltningsformer jobber mot målsetningene i EU direktivet.
Aktivt eierskap
Hvordan påvirker våre forvaltere selskapene i bærekraftig retning?
For indeks- og svanemerket forvaltning vil tilnærmingen til bærekraft være å benytte eksklusjonslister. Eierskapsutøvelsen foregår reaktivt da forvalteren i utgangspunktet ikke kjenner selskapene de investerer i, og eierskapet er fragmentert over et tusentall av selskaper.
Eierskapsutøvelsen for aktive forvaltere utøves gjennom regelmessig kontakt med ledelse og styret, hvor både muligheter og utfordringer knyttet til selskapets posisjonering for fremtiden vil være helt sentral. Dette er mer ressurskrevende og krever både finansiell og sosialøkonomisk kompetanse, men vi mener at det er dette perspektivet som er viktig for å få til en raskere omstilling og som kan drive frem reell og varig endring i spørsmål som er viktige for oss og våre kunder.
Klima
Vår visjon: Trygg avkastning for en bærekraftig fremtid i henhold til FNs bærekraftmål og 1,5-gradersmålet i Paris-avtalen.
Klima og miljø-ødeleggelser er den største risikoen som økosystemet og dermed økonomien står overfor. Vi erkjenner at langsiktige klimaendringer vil føre til en dramatisk endring av miljøet som all økonomisk aktivitet og hele vårt samfunn vil være avhengig av. Å ignorere dette vil føre til katastrofale resultater og konsekvenser for livet på jorden, og det vil bli umulig å oppnå de andre bærekraftmålene.
Klima- og miljørisiko har derfor hatt stor oppmerksomhet hos oss og våre forvaltere over lang tid hvor vi har vært sterkt engasjert både gjennom investeringer i fornybar energiteknologi samt vært aktive pådrivere for omstilling og forbedring i selskapene vi investerer i.
Norge står foran en historisk kapitalomstilling, hvor oppgaven er å omdirigere kapital til fornybare energikilder, noe som er sentralt for å nå klimamålene i henhold til Paris-avtalen. Dette investeringsløftet vil samtidig bidra til ny teknologi og nytt næringsliv i Norge. Dette er en utvikling som vil komme kundene til gode i form av konkurransedyktig avkastning med fokus på grønn omstilling.
En stor del av omstillingen i Norge vil foregå gjennom at etablerte energi- og industriaktører investerer i ny teknologi og industriprosesser (havvind, hydrogen, bioenergi, batteri, varmekraft, CO2 håndtering, etc). Flere av disse overgangsselskapene har behov for partnere som kan bidra med entreprenørskap, erfaring og kapital i denne omstillingen. Det er spesielt denne delen av Private Equitymarkedet at vi ser et betydelig verdipotensial, og hvor SpareBank 1 Forsikring som langsiktig og profesjonell forvalter samtidig kan spille en viktig rolle for nødvendig innovasjon og entreprenørskap i Norge.
På samme måte som vi ønsker å samarbeide med håndplukkede spesialister i det børsnoterte markedet, ønsker vi også her å samarbeide med de aktørene som vi mener har best forutsetning for å lykkes i denne delen av det unoterte markedet, sier leder for Kapitalforvaltning. Hitecvision har i løpet av de siste par årene bygget opp en imponerende organisasjon med lang erfaring og nettverk og en dokumentert og troverdig verdiskapningsmodell. Porteføljen vår SB1F Aktiv aksjer vil derfor eie 6,3 % av investeringsfondet Hitecvision New Energy, og er dermed en av de viktigste norske investorene i fondet.
Avskoging og naturmangfold er områder vi og våre forvaltere har jobbet med over lengre tid, og er en viktig del av vårt arbeid med ansvarlige investeringer. I forbindelse med FNs klimamøte COP26 i Glasgow, har Sparebank 1 Forsikring signert under "High Level Commitment Letter on Eliminating Commodity-Driven Deforestation» for å vise sin støtte for avskogings problematikken og tydeliggjøre våre forpliktelser. Ved å signere under dette initiativet, har vi forpliktet oss til å samarbeide, engasjere og rapportere på avskoging og naturmangfold. Vi forventer høy grad av åpenhet om hvordan porteføljeselskapene identifiserer, vurderer og håndterer sin påvirkning på miljø- og naturmangfold, både når det gjelder selskapets egen praksis, men også gjennom hele verdikjeden hos leverandører.
Les mer her om våre forventningsdokumenter til naturmangfold og avskoging.
Samarbeid og investor-initiativer
Det finnes mange initiativer og samarbeidsfora man kan være med på som kapitalforvalter, og de siste årene har antallet nærmest eksplodert. Gjennom vårt fondsseierskap står vi på skuldrene av betydelig teknologi- og bærekraftkompetanse over hele verden, og flere av våre forvaltere har vært viktige initiativtagere og pådrivere for mange miljø og bærekraftinitiativer lokalt og internasjonalt.
For oss er det viktig å velge de initiativer hvor vi mener at vi kan bidra og skape en forskjell. Ettersom vi er et lite og nasjonalt selskap i denne sammenheng, har vi tro på at vi dekker våre forpliktelser gjennom omfattende UN PRI og TCFD rapportering (FNs standard for dokumentasjon av ansvarlige investeringer) i tillegg til SFDR regelverket (krav til offentliggjøring av bærekraftinformasjon i finanssektoren) som trer i kraft i løpet av de neste par årene. I Norge har vi gjennom lang tid vært et svært aktivt medlem i NORSIF (Norsk forum for ansvarlige investeringer) og flere arbeidsgrupper i regi av Finans Norge og Utenriksdepartementet.
Forventninger til selskaper vi investerer i
Miljø, overgang til ren energi og justering av strategi og retningslinjer i samsvar med Paris-avtalen
Klima og miljø-ødeleggelser er den største risikoen som økosystemet og dermed økonomien står overfor.
Vi erkjenner at langsiktige klimaendringer vil føre til en dramatisk endring av miljøet som all økonomisk aktivitet og hele vårt samfunn vil være avhengig av. Å ignorere dette vil føre til katastrofale resultater og konsekvenser for livet på jorden, og det vil bli umulig å oppnå de andre bærekraftsmålene. Klima- og miljørisiko har derfor hatt stor oppmerksomhet hos oss og våre forvaltere over lang tid hvor vi har vært sterkt engasjert både gjennom investeringer i fornybar energiteknologi samt vært aktive pådrivere for omstilling og forbedring i selskapene vi investerer i.
Vi har en fremtidsorientert og kunnskapsbasert tilnærming og ønsker eksponering til selskaper som bidrar til raskere energiomstilling.
Brudd på menneskerettighetene, arbeiderrettigheter og barnearbeid i egen virksomhet og hele verdikjeden
Vi forventer at selskaper vi investerer i, respekterer menneskerettigheter og tar hensyn til negative effekter, direkte og indirekte, deres virksomhet kan ha på enkelte individer, miljø og samfunn generelt. Vi bruker aktivt anbefalinger i FNs veiledende prinsipper om næringsliv og menneskerettigheter.
Gjennom vår dialog med selskapets ledelse jobber vi å fremme selskapets forståelse i forhold til menneskerettigheter i egen virksomhet og leverandørkjeden. Vi mener at i dag er det ikke nok til «å være bevisst» på risiko knyttet til menneskerettighetsbrudd, men selskapet må aktiv vise hvordan de konkret jobber med kartlegging og identifisering av vesentlig risiko og ikke minst hvordan de integrerer håndtering av den type risiko i alle ledd.
Det samme gjelder arbeiderrettigheter og barnearbeid. Barnearbeid er et eksempel på hvordan selskaper kan påvirke barns rettigheter. Men det er viktig å huske på at det er flere områder hvor selskaper kan direkte eller indirekte bryte med barnerettigheter, blant annet foreldrenes muligheter til anstendig arbeid, tilstrekkelig lønn, tilgang til rent vann, helsetjenester, ansvarlig markedsføring av sine produkter.
Les mer om Human rights Expectations for companies
Korrupsjon
Korrupsjon representerer en alvorlig utfordring for samfunnsutviklingen. De politiske, sosiale og økonomiske kostnadene som forårsakes av korrupsjon er enorme, og er ofte vanskelig å korrigere ettersom det i mange land finnes i alle samfunnslag og omfatter lovgivende institusjoner og rettsvesen.
Korrupsjon svekker demokratiske verdier, har negative konsekvenser for bærekraftig utvikling og forverrer sosial ulikhet. Det forventes at selskaper har tydelige retningslinjer og iverksetter tiltak for å bekjempe korrupsjon.
Les mer om Anti-corruption Expectations for companies
Åpenhet og offentliggjøring av informasjon, rapportering av relevante data
Vi anerkjenner betydningen av pålitelig, konsistent og sammenlignbar informasjon om ESG-relaterte risikoer og muligheter som alle selskaper står overfor.
Relevant rapportering spiller en avgjørende rolle for å sette finansmarkedene i stand til å prise risiko på riktig måte. Det bidrar også til å sikre effektiv kapitalallokering.
Vi jobber tett med forvaltere og selskapene, og tredjepartsleverandører for å forbedre kvaliteten av rapportert informasjon.
Les mer om Corporate Tax Transparency Expectations for portfolio companies
Les mer om Sector specific standard
Investerer i eiendom og norsk fornybar energi
For å gi deg best mulig pensjon, inkluderer vi eiendom og norsk fornybar energi i pensjonssparingen. Har du aktiv uavhengig forvaltning vil en andel av pensjonssparingen investeres i eiendom og unoterte aksjer. For deg som har indeksforvaltning vil en andel investeres i eiendom.
Investering i eiendom
Fra 1. desember 2021 inkluderte vi våre gjeldfrie næringseiendommer i pensjonssparingen. Tidligere har pensjonsprodukter med investeringsvalg vært sammensatt av aksjer og renter.
SpareBank 1 Forsikring har eid og forvaltet næringseiendom i snart 40 år. Eiendommene utgjør ca 150 000 kvadratmeter fordelt på 12 sentralt plasserte bygg i Oslo. Eiendom har høyere forventet avkastning enn renter, og utgjør ca. 5 % av rente-andelen i spareprofiler med aktiv-, indeks- og miks forvaltning. Dette skal bidra til å sikre en god og stabil avkastning uten at risikoen i profilene vil påvirkes vesentlig.
Investering i norsk fornybar energi – unoterte aksjer
Den aktive aksjeprofilen har i over 20 år investert i børsnoterte aksjer i Norge og globalt via verdipapirfond. Fra 2022 er dette utvidet til å omfatte en liten andel unoterte aksjer, eller såkalt «private equity-fond». I første omgang investerer vi i ett nytt fond satt opp av HitecVision, som er ett av Norges fremste miljø innen området. Fondet heter HitecVision New energy fund og foreløpig skal det investeres ca 500 mill. kr, som vil si ca 2 % av midlene i profilen. I planene inngår ulike initiativ for å bidra med ren ny energi, herunder flytende havvind, hydrogen, energieffektivisering, batterikapasitet samt fangst og lagring av CO2, såkalt CCS (Carbon capture and storage).